2015年LED產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了行業(yè)發(fā)展的“多事之秋”:價格戰(zhàn)硝煙未泯、并購事件層出不窮、行業(yè)洗牌持續(xù)升級、資本市場風(fēng)起云涌。在行業(yè)發(fā)展的寒冬之時,有明知前有險阻卻依然堅守不棄的,亦有知難而順勢退出的,LED正處于產(chǎn)業(yè)變革之際。
誠然,這是一個最好的時代,也是一個最壞的時代。2015年全球經(jīng)濟的不景氣,實體經(jīng)濟運行的疲軟讓LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展遭遇瓶頸。但無論如何,不可否認的是,產(chǎn)業(yè)向上發(fā)展的基本格局沒有發(fā)生改變,LED照明產(chǎn)業(yè)依然在砥礪前行。在這個“信心比黃金更重要”的產(chǎn)業(yè)寒冬,危險在左,機遇在右,LED人且行且珍惜。
價格觸底,LED產(chǎn)業(yè)增速趨緩
2015年對于大多數(shù)LED人士來說,無疑是相當(dāng)難熬的一年。整整一年,LED行業(yè)紛擾不斷。激烈的市場競爭、優(yōu)勝劣汰的多變形勢比起往年更加明顯。再加上受到經(jīng)濟下行的國內(nèi)外大環(huán)境影響,LED照明市場同樣陷入增長緩慢的困局。
Trend Force旗下綠能事業(yè)處LEDinside研究協(xié)理儲于超表示,盡管當(dāng)前LED照明需求仍在不斷攀升,并大量取代傳統(tǒng)照明應(yīng)用,但供過于求使平均LED單價下滑幅度達30%~40%不等,廠商面臨虧損、甚至逐漸退出市場。以歐普照明、佛山照明、木林森、華強等品牌企業(yè)為首發(fā)起了LED T8燈管價格大戰(zhàn),把LED T8燈管價格降至10元的競爭范疇,直接觸動各大企業(yè)燈管產(chǎn)品的毛利和成本底線。
激烈的價格競爭背后是產(chǎn)業(yè)增長的持續(xù)放緩。據(jù)行業(yè)機構(gòu)預(yù)估,今年全球高亮度LED市場產(chǎn)值達145.2億美元,年增長僅2%;2016年也僅有149.5億美元,年增長3%。盡管LED使用數(shù)量在照明需求帶動下持續(xù)成長,但效率提升使LED使用顆數(shù)減少、加上跌價壓力仍在,因此展望未來五年,LED產(chǎn)業(yè)的年復(fù)合增長率將不容易出現(xiàn)如過去10%以上的增長幅度,產(chǎn)業(yè)成長將趨緩。
但在晶元光電董事長李秉杰看來,雖然LED產(chǎn)業(yè)增速已經(jīng)放緩,但行業(yè)發(fā)展仍然充滿商機。他表示,在全球LED產(chǎn)業(yè)中,需求最大,且數(shù)量上升最明顯的還是LED照明市場,由于美國未來在2016年、2017年會加速完成LED路燈等公共照明的換裝,家庭使用LED照明的比例也會增加,未來兩年后可能節(jié)能燈,也就是熒光燈會消失。LED在2016年的整體消耗量會持續(xù)增加,價格下跌與產(chǎn)品成熟因素,將導(dǎo)致LED照明在市場上的滲透會加快,整體預(yù)估的LED照明滲透比例大約將達到三成到四成。
合縱連橫,并購案例此起彼伏
目前,LED行業(yè)已正式邁入微利時代。在市場過度競爭和產(chǎn)能過剩的行業(yè)背景下,LED產(chǎn)業(yè)整合加速,并購在所難免。不少業(yè)內(nèi)人士亦將2015年稱之為LED行業(yè)的并購年。據(jù)統(tǒng)計,截至目前LED行業(yè)發(fā)生的并購案例已有40多起。隨著照明行業(yè)并購潮持續(xù)深入,業(yè)內(nèi)人士表示,國內(nèi)LED下游廠商將開始全面整合并購,LED產(chǎn)業(yè)只有不斷地并購整合,才能更好地走下去。
除了當(dāng)下還未有確定消息關(guān)于歐司朗渠道業(yè)務(wù)是否被中國企業(yè)收購?fù),本年度最大的收購案無疑是金沙江創(chuàng)投牽頭的財團以約33億美元收購飛利浦Lumileds,這也是2015年最大金額照明業(yè)并購案,只可惜沒能達成交易。另外,廣晟變身佛山照明第一大股東,涉及金額26.22億元,也成為國內(nèi)照明行業(yè)頗具關(guān)注度的整并事件。
此外,縱觀2015年LED行業(yè)中的并購事件,不同于以往的在于今年LED企業(yè)并購的面呈現(xiàn)除了更為廣泛的局勢。隨著資本整合愈趨成熟,LED企業(yè)們已經(jīng)不滿足于只盯住LED這塊市場,除了針對LED產(chǎn)業(yè)鏈上下游的整并外,許多照明企業(yè)已經(jīng)將資金的“觸手”伸到了LED以外的領(lǐng)域,投資、傳媒、互聯(lián)網(wǎng)、體育等成為照企資本的熱點走向。譬如利亞德和聯(lián)建光電發(fā)力廣告?zhèn)髅狡髽I(yè),雷曼光電聚焦體育事業(yè),而鴻利光電則將觸角伸到了互聯(lián)金融領(lǐng)域。
回顧2015年LED行業(yè)中出現(xiàn)并購熱潮,不僅有橫向整合、縱向延伸,也有跨界的資金走向,并購浪潮洶涌。隨著一批中小型企業(yè)退出,預(yù)計2016年市場集中度將進一步提高,各領(lǐng)域龍頭企業(yè)也將更具有技術(shù)優(yōu)勢和規(guī)模效應(yīng)。
行業(yè)洗牌,倒閉潮接連不斷
LED行業(yè)激烈的價格戰(zhàn)所帶來的影響,波及LED照明企業(yè)。目前LED行業(yè)深陷價格漩渦,甚至很多大規(guī)模企業(yè)都毫無利潤可言,沒有上市的中小照明企業(yè)處境更加艱難,容易陷入資金鏈斷裂的困局。經(jīng)歷潮起潮落的產(chǎn)業(yè)變遷,整個產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)陷入紅海拼殺,很多企業(yè)已經(jīng)受到?jīng)_擊甚至引發(fā)生存危機、甚至陷入倒閉境地。
2015年7月,盛夏時節(jié),LED行業(yè)內(nèi)卻曝出了三起企業(yè)倒閉事件,鑫佑光電、中祥創(chuàng)新和光能科技先后因資金鏈斷裂等問題而不幸折戟沙場。9月,原本是收獲的季節(jié),LED行業(yè)卻再爆出巨額欠款事件,佛山托維欠款1.8億遭供應(yīng)商和員工圍堵。雖然近年來LED行業(yè)內(nèi)的倒閉案大家已是見怪不怪,但今年來被爆出的倒閉事件卻如潮水一般涌來,再一次為LED行業(yè)內(nèi)人士敲響了警鐘。
接連不斷的倒閉潮給LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來了一定的沖擊;從另一方面來說,企業(yè)數(shù)量逐步減少也是行業(yè)洗牌的必然結(jié)果,對于生存下來的優(yōu)質(zhì)企業(yè)而言,未來將分到更大的市場份額。在經(jīng)過多年瘋狂式發(fā)展后,LED行業(yè)必將在巔峰過后迎來洗牌,在此我們應(yīng)該看到,行業(yè)洗牌是正常的發(fā)展趨勢,任何行業(yè)都要經(jīng)歷野蠻增長和優(yōu)化升級的過程。中國照明電器協(xié)會副理事長兼秘書長陳燕生曾公開表示,目前行業(yè)有25000多家企業(yè),未來不可能存活這么多企業(yè),兼并重組將是一種常態(tài),激流勇退者不失為智者。
掘金藍海,新興市場成香餑餑
隨著照明產(chǎn)品價格逐漸探底,大型企業(yè)的規(guī)模效益逐漸凸顯,部分企業(yè)為避開巨頭的直接競爭開始嘗試在細分市場進行突圍。
被稱為“風(fēng)投女王”的今日資本創(chuàng)始人兼總裁徐新,曾投出網(wǎng)易、京東、唯品JI會、大眾點評等精彩案例。在2015網(wǎng)易未來科技峰會上,她提到產(chǎn)品要聚焦一個特別細分的市場,考慮到細分市場差異化,做品類殺手,“比如同樣做蛋糕,就得提出我是榴蓮蛋糕品類第一名,要細分下去成為第一,才有前途。”
同樣在LED領(lǐng)域,如果能在某一細分市場做到極致,也將擁有不可小覷的發(fā)展?jié)摿。在LED通用照明市場危機四伏的2015年,包括智能照明、汽車照明、農(nóng)業(yè)照明和醫(yī)療照明,還有建筑照明、可見光通信等市場受到了廣大生產(chǎn)企業(yè)的青睞和關(guān)注。
例如在UV LED市場,產(chǎn)品單價較一般LED高出數(shù)十倍,龐大的市場產(chǎn)值吸引眾多廠商爭相投入。
此外,今年“十三五”規(guī)劃也指出,未來將推進“健康中國”建設(shè),健康照明是未來的出路,市場蛋糕或達萬億元,企業(yè)要把握這個機遇。
盡管細分市場較多,但是照明企業(yè)的數(shù)量比細分市場的容量更大,競爭面非常之廣,即使搶先進入某個細分領(lǐng)域,隨著更多的同行業(yè)企業(yè)加入,細分市場的份額依然會削減。因此細分領(lǐng)域也不能盲目嘗試,至少需要針對市場做好調(diào)查,自身的企業(yè)具備研發(fā)實力和足夠的資金支持等綜合因素較大的前提下方可嘗試發(fā)展。
2016年,行業(yè)整合洗牌潮還將延續(xù),行業(yè)格局也將進一步確定,更多缺乏優(yōu)勢的中小企業(yè)將在這一輪洗牌潮中銷聲匿跡,但同時,那些具備資本、技術(shù)以及規(guī)模優(yōu)勢和挖掘差異化市場的企業(yè)將在這一輪競爭中贏得未來。危險與機遇同在,行業(yè)不易,LED人當(dāng)且行且珍惜。